MVRV-Z Score ما هو وكيف يستخدم ؟

ما هو مؤشر MVRV-Z ؟

مؤشر MVRV-Z هو مقياس يستخدم لتقييم قيمة العملات الرقمية مثل البيتكوين. تم تطوير هذا المؤشر بواسطة Murad Mahmudov و David Puell. يقوم المؤشر بقياس نسبة قيمة السوق إلى القيمة الحقيقية للشبكة (Market Value to Realized Value – MVRV) ، ومن ثم يقارنها بالمتوسط ​​التاريخي لتحديد ما إذا كانت العملة مقيمة بشكل عادل أم لا.

تعتمد قيمة MVRV-Z على تقييم النسبة بين قيمة السوق والقيمة المحققة للشبكة. تُعتبر القيمة المحققة مقياسًا للقيمة الاقتصادية الحقيقية للشبكة، حيث يتم حسابها بجمع قيم جميع العملات المتداولة على أساس التكلفة التي تم الحصول عليها لأول مرة.

كيف يستخدم مؤشر MVRV-Z ؟

يمكن استخدام مؤشر MVRV-Z لتحديد ما إذا كانت العملة الرقمية مثل البيتكوين مفرطة التقييم أو قليلة التقييم بالنسبة لتاريخها التداول. عندما يكون المؤشر مرتفعًا، قد يشير ذلك إلى أن العملة مفرطة التقييم ويمكن أن يكون هناك انخفاض في السعر. بالمقابل، عندما يكون المؤشر منخفضًا، قد يشير ذلك إلى أن العملة قليلة التقييم ويمكن أن يكون هناك ارتفاع في السعر.

يُعتبر مؤشر MVRV-Z أداة مفيدة للمستثمرين والمحللين لفهم تقلبات السوق وتحديد فرص الاستثمار. ومع ذلك، يجب على المستثمرين توخي الحذر عند استخدام هذا المؤشر لأنه لا يمكن استخدامه كمؤشر تنبؤي دقيق للأداء المستقبلي

كيف يتم تطبيق مؤشر MVRV-Z ؟

لتطبيق مؤشر MVRV-Z في تحليل العملات الرقمية مثل البيتكوين، يمكن اتباع الخطوات التالية:

1. جمع البيانات:
   احصل على بيانات السوق المتعلقة بالعملة الرقمية، مثل سعر العملة وحجم التداول وقيمة الشبكة المحققة. يمكن العثور على هذه البيانات على مواقع متخصصة في تحليل العملات الرقمية أو من خلال واجهات برمجة التطبيقات (APIs) التي تقدمها بعض المنصات.
   
   
2. حساب قيمة السوق:
   قيمة السوق (Market Value) هي القيمة الإجمالية لجميع الوحدات المتداولة من العملة الرقمية. يمكن حسابها بضرب السعر الحالي للعملة في العرض السوقي (العدد الإجمالي للوحدات المتداولة).
   
   
3. حساب القيمة المحققة:
   القيمة المحققة (Realized Value) هي مقياس للقيمة الاقتصادية الحقيقية للشبكة. يتم حسابها بجمع قيم جميع العملات المتداولة على أساس التكلفة التي تم الحصول عليها لأول مرة.
   
   
4. حساب نسبة MVRV:
   قم بقسمة قيمة السوق على القيمة المحققة للشبكة للحصول على نسبة MVRV.
   
   
5. حساب الانحراف القياسي لنسبة MVRV:
   استخدم بيانات النسبة المؤرخة لحساب الانحراف القياسي (standard deviation) لنسبة MVRV.
   
   
6. حساب MVRV-Z Score: قم بطرح المتوسط ​​التاريخي لنسبة MVRV من القيمة الحالية لنسبة MVRV وقسم الناتج على الانحراف القياسي لنسبة MVRV. هذا سيعطيك MVRV-Z Score.
   
   
7. تفسير MVRV-Z Score:
   استخدم النتيجة لتحديد ما إذا كانت العملة مفرطة التقييم أو قليلة التقيية التقييم:
   
   – إذا كان MVRV-Z Score مرتفعًا بشكل كبير عن المتوسط ​​التاريخي، قد يشير ذلك إلى أن العملة مفرطة التقييم ويمكن أن يكون هناك انخفاض في السعر. في هذه الحالة، قد يكون من الحكمة توخي الحذر قبل الاستثمار أو التفكير في بيع العملة إذا كنت تمتلكها بالفعل.
   
   – إذا كان MVRV-Z Score منخفضًا بشكل كبير عن المتوسط ​​التاريخي، قد يشير ذلك إلى أن العملة قليلة التقييم ويمكن أن يكون هناك ارتفاع في السعر. في هذه الحالة، قد يكون من الحكمة النظر في شراء العملة أو زيادة حيازاتك الحالية.
   
   – من الجدير بالذكر أن MVRV-Z Score ليس مؤشرًا تنبؤيًا دقيقًا ولا يمكن الاعتماد عليه وحده لاتخاذ قرارات الاستثمار. يُفضّل استخدام هذا المؤشر كأداة تكميلية مع تحليلات أخرى، مثل تحليلات الاتجاهات الفنية والأخبار الاقتصادية والتطورات الصناعية وغيرها من المؤشرات الاقتصادية والتقنية.
   
   – تذكر دائمًا أن استثمارات العملات الرقمية تنطوي على مخاطر عالية ويمكن أن تؤدي إلى فقدان رأس المال. يُوصى بالتشاور مع مستشار مالي محترف قبل اتخاذ أي قرار استثماري.